На связи Неистовый Вкладчик. Всем привет! Когда-то золото добывали в шахтах и в реках, а сегодня им можно разжиться, сидя на диване в трусах с телефоном в руках. Решили стать крутыми инвесторами? Поздравляю! Добро пожаловать в клуб, где каждый думает, что вот-вот станет миллионером. И это плохо поддается лечению, но мы с вами справимся.

Мужайтесь, мои маленькие финансовые воротилы, я собираюсь поведать вам про биржевые финансовые инструменты, с помощью которых вы сможете просадить деньги с умом. Пора, наконец, разобраться, что это за зоопарк такой: акции, облигации, фьючерсы и прочая фауна рынка.

Итак, это активы, которые покупаются и продаются на фондовых рынках с целью получения прибыли. Они различаются по уровню риска, потенциальной доходности и сложности понимания, поэтому важно разобраться в их особенностях, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.

Акции: если хочется почувствовать себя наночастичкой корпорации

Акции — это долевые ценные бумаги. Покупая акцию, инвестор приобретает долю в капитале компании и право на часть её прибыли, выраженной в форме дивидендов. Или, проще говоря, это кусочек компании, который можно купить. Вот он — волшебный билет в мир «я собираюсь стать непоправимо богатым, как Илон Маск», который чаще всего оказывается билетом в цирк, в первый ряд. «Хочешь быть владельцем Tesla? – Пожалуйста: купи акцию!» — говорят тебе брокеры. И при этом никто из них не скажет, что стать владельцем микроскопической доли процента компании — это как пытаться управлять рестораном, заказав столик на ужин.

Когда ты покупаешь акции компании, ты становишься ее совладельцем. Звучит круто? И ощущается круто, — когда на следующей неделе выясняется, что это «владение» включает право смотреть, как компания теряет половину своей стоимости. А ведь ничего не предвещало. Просто, ее мудрое руководство вдруг решило полететь на Марс. И тут уж вам никакой Трамп со своими постами в Twitter не поможет. Акции могут расти в цене, что даёт инвестору возможность заработать на их продаже. Однако рост не гарантирован, и инвестор может потерять деньги, если акции подешевеют. Ты надеешься, что завтра компания взлетит, и ты вместе с ней. Смотришь на графики и думаешь: «Сейчас она ну вот точно поднимется!» Но нет, блин. Зато есть шанс, когда-нибудь продать купленные акции с прибылью. Или, ну, просто продать. Веселуха. Особенно для тех, кто уверен, что знает больше всех и любит нервы на пределе.

Конечно, есть и счастливчики — те, кто купил акции Apple в 2002 году. Живут теперь на островах и попивают коктейли.

Еще многие расщедрившиеся компании готовы платить за каждую вашу крохотную долю в ней дивиденды в разумных крохотных пределах — периодические выплаты один-два раза в год. Вложил деньги, сидишь себе, ни о чем таком не думаешь, а компания — бац: «Вот тебе немного денежек, держи, ты заслужил». И ты: «За что мне все это? Я ничего такого не делал». А тебе в ответ: «Не боись, это просто дивиденд. Можешь слегка гульнуть». Так что дивиденды — мелочь, но приятная, как маленький праздник на фоне серых будней, когда деньги приходят сами, а ты даже не помнишь, зачем их туда вложил. И тут уже шанс катастрофически разбогатеть выше, благодаря сложному проценту. Через какие-нибудь считанные 20-30-40-50 лет.

Особенности акций:

• Доход: может быть получен через дивиденды и рост стоимости акций.
• Риск: высокий. Цена акций может значительно колебаться в зависимости от состояния рынка и успеха компании.
• Ликвидность: высокая. Акции можно быстро купить или продать на бирже.

Мало кому интересный… и то не факт:
Каждый инвестор хотя бы раз думал, что он новый Уоррен Баффет, когда акция подскочила на пару процентов. А когда рынок падает, тот же инвестор превращается в философа: «Ну, это временное явление. Главное, долгосрочная стратегия!»

А что же до самих мОлодцев, которые эти акции выпускают? О, дли них акции как дети. Ты их выпускаешь в мир, даешь им свободу, а они либо приносят тебе деньги, либо разочаровывают, прям как настоящие сотруднички. Но когда ты — владелец акционерной компании, тебе вообще не до разочарований. Ведь акции — это твой личный банкомат, который может работать 24/7, если всё провернуть с умом. Не надо никого увольнять, мотать нервы на переговорах или внедрять очередную гениальную «инновацию». Просто выпускаешь бумажки, которые будто всем говорят: «Ты можешь быть частью нашей великой корпорации!» И тут начинается магия: люди выстраиваются в очередь, как за новым айфоном. Они покупают эти бумажки, надеясь, что через пять лет они станут дороже, чем их машина. А ты? Ты сидишь и думаешь: «Ну что, ребятки, спасибо за вложение в мою яхту!»

Облигации: ооочень меееедленный поезд к деньгам (если не сойдет с рельс)

Вот она — надежда для тех, кто боится всего на свете — облигация. Покупая облигации, мои маленькие финансовые воротилы, вы одалживаете деньги государству или компании, а они мамой клянутся вернуть их со скупердяйскими процентами через пару лет.

Все, кто покупает облигации, хотят стабильности, т.е. скуки. Но не спешите судить их строго. Ведь облигации — это тот самый консервативный инструмент, который может спасти от фееричного финансового провала. Когда акции падают, облигации стойко держатся, как солдаты на посту. Пусть и не особо задорно, скажем так, без искорки в глазах. Конечно, если государство не решит объявить дефолт, т.е. сообщить, что денег нет, но вы держитесь. Тогда уже не до скуки.

Если акции — это американские горки, то облигации — это как проехаться с ветерком на старом троллейбусе. Медленно, уныло, но вроде безопасно. Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, так как имеют фиксированный доход и чётко определённые условия возврата средств.

Особенности облигаций:

• Доход: фиксированный процент (купонный доход), который выплачивается периодически.
• Риск: относительно низкий, особенно для государственных облигаций. Но риск дефолта возможен для корпоративных облигаций.
• Ликвидность: средняя, зависит от типа облигации и её эмитента.

Но не все облигации такие же надежные, как ваши подматрасно-денежные залежи. Есть еще так называемые «мусорные» облигации — да-да, именно так они и называются. Если тебе, как и всякому уважающему себя инвестору-воротиле, на первых шагах, которые, будем честны, с ошеломляющей вероятностью окажутся и последними, вдруг, захотелось пощекотать нервишки, тупи каких… ой, в смысле, купи таких. Эти компании тоже обещают вернуть все деньги до копейки.

Мусорные облигации (или «junk bonds») — это долговые ценные бумаги с высоким уровнем риска, но и потенциально более высокой доходностью по сравнению с облигациями инвестиционного уровня. Компании или государства, выпускающие такие облигации, часто имеют низкий кредитный рейтинг (ниже BBB по шкале агентств S&P или Fitch), что означает повышенный риск невыполнения обязательств.

Почему инвесторы покупают мусорные облигации? Все просто — ради высокой доходности. Эмитенты таких облигаций предлагают более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать инвесторам риск возможного дефолта. Это делает их привлекательными для тех, кто готов рисковать ради большего дохода.

Однако мусорные облигации — это не всегда история о нестабильных компаниях. Иногда их выпускают фирмы, которые просто не могут получить высокий кредитный рейтинг из-за своей отрасли, или молодые компании, еще не доказавшие свою финансовую стабильность. Например, высокотехнологичные стартапы могут привлекать финансирование через выпуск мусорных облигаций.

Риски и преимущества:

1. Высокая доходность: это главный аргумент в пользу вложений в такие облигации.
2. Высокий риск: Возможность дефолта остается реальной.
3. Диверсификация: Мусорные облигации могут добавить элемент высокого риска в портфель и помочь сбалансировать доходность.
4. Зависимость от экономической ситуации: во время кризисов и спада экономики вероятность дефолтов по таким облигациям резко возрастает.

Эти ценные бумаги могут быть интересны опытным инвесторам, которые понимают, как управлять риском.

Фьючерсы: мечты о будущем, но часто слишком смелые

Фьючерсы — это контракты на покупку или продажу определённого актива (например, нефти, золота, валюты) в будущем по заранее оговоренной цене. Они используются как для спекуляций, так и для хеджирования (страхования рисков). Суть фьючерсных контрактов в том, что инвесторы могут зарабатывать на изменении стоимости актива, на который заключён контракт, без необходимости его фактического приобретения.

Вот решили мы, что торговать акциями и облигациями — это слишком не круто для перспективного финансового воротилы. Тогда фьючерсы — это следующий шаг! Добро пожаловать в мир, где твои деньги могут исчезнуть быстрее, чем подруга с банковской карточкой в торговом центре.

Фьючерсы — это договор, где ты обещаешь купить или продать что-то в будущем по определенной цене. Ну то есть ты как бы говоришь: «Я уверен, что через три месяца цена на нефть будет такой-то, и готов поставить на это свою зарплату». Всё бы ничего, если бы не тот факт, что рынок может внезапно решить: «Да не, давай лучше совсем наоборот!» и обрушить влажные надежды.

Фьючерсами можно торговать на что угодно — кукурузу, биткоин, даже на погоду (да-да, такие фьючерсы тоже существуют, как бы это ни звучало безумно).

На пальцах это работает так: ты договорился с кем-то, что через три месяца купишь у него 10 тонн редьки по 1000 рублей за тонну. Ты думаешь, что цена на редьку взлетит до небес, а ты такой хитрый — прикупишь подешевле, а потом продашь дороже и разбогатеешь. Ну или просто будешь есть редьку до конца своих дней.

Но вдруг, через пару месяцев, оказывается, что редька теперь стоит 500 рублей за тонну, потому что кто-то решил, что хрен таки слаще. И вот ты, как дурак, вынужден покупать её по своей заранее оговоренной цене. Поздравляю, кто-то попал! Теперь у тебя 10 тонн редьки и ноль шансов на новую яхту.

Теперь о марже — да, можно потерять больше, чем вложил. Фьючерсы обычно предполагают торговлю с плечом: на счету резервируется лишь часть его стоимости – гарантийное обеспечение. Это значит, что ты можешь контролировать большие суммы денег, вкладывая только небольшую часть. Но должен же быть подвох? А как же: если рынок идет против тебя, ты можешь потерять больше, чем вложил. Так что представь себе ситуацию: вложил тысячу, а должен теперь пять. Ну не круто ли, а?

Есть две категории людей, которые лезут в это финансовое сафари. Первая — это хеджеры. Это умные ребята, которые хотят застраховать свои бизнесы от скачков цен. Например, фермеры или нефтяники — они используют фьючерсы как защиту от непредсказуемого рынка. Если цены падают, они хотя бы зарабатывают на фьючерсах.

Вторая категория — это спекулянты — те, кто верит, что могут предсказать будущее лучше всех. Они сидят с графиками, анализируют новости и вот это вот все.

Особенности фьючерсов:

• Доход: зависит от движения цены базового актива.
• Риск: высокий, так как цены могут сильно колебаться. Возможны значительные потери.
• Ликвидность: высокая, так как фьючерсы торгуются на крупных биржах.

Опционы: или игра в «давай попробуем»

Опционы — это производный финансовый инструмент, который даёт его владельцу право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по фиксированной цене в течение определённого времени. Например, хочешь купить акции по фиксированной цене через год? Пожалуйста! Только вот за это удовольствие придется заплатить заранее. Если все выгорит, ты король рынка. Если нет — ну, зато был интересный опыт. Примерно, как купить абонемент в спортзал: вроде купил, а ходить — необязательно.

В примере с редькой опцион позволяет не покупать ее, если не очень хочется. За эту опцию всякий финансовый воротила платит, так называемую, опционную премию еще в самом начале, на берегу, так сказать, продавцу опциона. И, допустим, заплатив премию в 100 р., можно не заморачиваться, что цена редьки снизилась на 500 — обязанности покупать ее по 1000 теперь нет. А вот если цена возросла и стала выше 1000, пора подсчитывать барыши, ибо в любой момент можно воспользоваться правом купить по 1000 и тут же продать по текущей, более высокой цене. Важно, только взять счеты и прикинуть заранее, способна ли в принципе цена на редьку так подняться, чтобы перекрыть как минимум премию за опцион, комиссии биржи и брокера, а лучше чуток озолотить скромного финансового воротилу.

Опционы — это инструмент для тех, кто любит сложные комбинации. Существует два типа опционов: опцион колл (право на покупку) и опцион пут (право на продажу). Опционы используются как для спекуляций, так и для хеджирования.

Особенности опционов:

• Доход: зависит от изменений в стоимости базового актива и правильно выбранной стратегии.
• Риск: высокий. Особенно для продавцов опционов, так как их потери могут быть неограниченными.
• Ликвидность: высокая для опционов на ликвидные активы.

ETF (Exchange-Traded Funds) — для тех, кто не может определиться

ETF — это биржевые инвестиционные фонды, которые включают в себя портфель активов (акции, облигации, сырьевые товары и т.д.) и торгуются на бирже как обычные акции. Покупая ETF, инвестор приобретает долю в портфеле, что позволяет ему диверсифицировать свои вложения без необходимости покупки каждого актива по отдельности. ETF могут следовать за индексами, секторами экономики, сырьевыми товарами и т.д.

Это как шведский стол для тех, кто хочет сразу всё. Купил себе один такой пакетик, и в нем — акции, облигации, недвижимость, крипта и, возможно, пара-тройка золотых слитков. Удобно для тех, кто не хочет слишком заморачиваться, хочет всего и сразу, но морально готов получить ничего и постепенно. И если нравится мысль о том, что твои деньги размазаны по тысячам активов, как тонко нарезанное масло по бутерброду, то это выбор реально финансового воротилы!

Особенности ETF:

• Доход: зависит от роста стоимости активов внутри фонда и может включать дивиденды.
• Риск: средний, так как риски диверсифицированы за счёт множества активов.
• Ликвидность: высокая. ETF можно легко купить и продать на бирже.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФы представляют собой коллективные инвестиции, где средства вкладчиков объединяются и вкладываются в портфель активов, управляемый профессиональными управляющими. В отличие от ETF, паи ПИФов не торгуются на бирже, и процесс их покупки и продажи может занимать больше времени.

Представьте себе, что инвестиции – это как поход в ресторан. Есть те, кто изучает меню, советуется с шефом и точно знает, что хочет заказать. А есть те, кто приходит с друзьями, говорит «несите что-то вкусненькое» и полагается на волю повара. Вот вторые – это про паевые инвестиционные фонды, или ПИФы.

ПИФ — это когда ты отдаешь свои деньги дяденьке в костюме, который говорит: «Не переживай, я все сделаю сам, ты просто расслабься и жди прибыли». По сути, это как Uber, только для инвестиций. Ты не сам рулишь на этом финансовом шоссе, а доверяешь профессиональному водителю. Но, как и с Uber, всегда есть шанс, приехать не совсем туда, куда ты рассчитывал. А то и приплыть.

Ты покупаешь пай в фонде, а фонд покупает акции, облигации и другие скучные вещи, о которых вряд ли будешь рассказывать на первом свидании. А потом, если все хорошо, получаешь себе дикий доход, ну или хотя бы не теряешь. Это как вкладываться в коллективную копилку: все скидываются, и потом дружно смотрят, закипит она или нет.

Преимущества ПИФов

1. Экономия времени. Вместо того чтобы листать новости про фондовые рынки и пытаться понять, почему нефть снова падает, ты спокойно пьешь свой кофе, пока за тебя работает целая команда так называемых аналитиков. Так говорят.
2. Минимум головной боли. Не нужно открывать 100 вкладок с графиками и пытаться понять, что такое «бычий рынок». Просто сидишь и ждешь: твой пай либо вырастет, либо ты как-нибудь это переживешь.
3. Доступность для всех. Нет миллионов для покупки акций Tesla? Не беда! ПИФы позволяют участвовать даже с небольшими суммами.

Минусы

1. Комиссии. Управляющие ПИФами не альтруисты. Они хотят кусочек своего пирога. Так что будь готов: даже если фонд покажет убытки, комиссия возьмется всегда.
2. Нет гарантий. Как и с погодой на выходные: может быть солнечно, может – дождливо. Управляющие могут ошибаться, и твои деньги могут не умножаться, а разделяться. Или вычитаться.

Итого:

• Доход: зависит от эффективности управления портфелем.
• Риск: варьируется в зависимости от стратегии фонда.
• Ликвидность: ниже, чем у ETF, так как паи не торгуются на бирже.

Денежная карусель вместо заключения

Короче говоря, если вы решили погрузиться в мир биржевых финансовых инструментов и финансово наворотить дел, то тут устроено так: иногда выигрываешь, но чаще всего проигрываешь, если не понимаешь правил. Хотя основное правило: чем больше риск, тем больше шансов остаться с пустыми карманами.

Акции и фьючерсы подойдут более опытным и агрессивным инвесторам, готовым к высокой волатильности и значительным колебаниям стоимости активов. Облигации, ETF и ПИФы являются более консервативными инструментами, которые могут подойти для долгосрочных инвестиций и диверсификации портфеля. Волшебной формулы нет — но уровень стресса может быть запредельным. Как и азарта.

Биржа — это весело, но играть нужно только тем, что не жалко потерять. И, может быть, однажды, мой маленький финансовый воротила, ты станешь тем самым парнем на острове, попивающим коктейль. Только не забывай: всегда держи под рукой план Б (например, работу) на случай, если биржа решит, что твои деньги ей нужнее, чем тебе. Помни, инвестирование — это не только деньги, но и эпическое приключение с непредсказуемым провалом… то есть финалом.

• Инвестирование