Инвестор, который только начинает путь и откладывает по 5 000 ₽ в месяц, обычно стоит перед выбором: покупать готовый фонд (ETF или БПИФ) или собирать портфель из отдельных акций самостоятельно. Давайте разберём плюсы и минусы обоих вариантов и сравним с нашим примерным «ручным портфелем».
1. Что такое ETF и БПИФ
- ETF (Exchange Traded Fund) — иностранный формат биржевых фондов, но на Мосбирже до санкций было много «зеркал» зарубежных индексов.
- БПИФ (Биржевой ПИФ) — российский аналог, сейчас именно он стал основным инструментом.
Фонд работает просто: инвестор покупает один «пай», а внутри него уже собраны десятки акций или облигаций. Управляющая компания сама делает ребалансировку и следит за составом.
2. Плюсы фондов
✅ Диверсификация сразу — в одном пае десятки бумаг. Даже с 5 000 ₽ можно охватить весь рынок.
✅ Простота — не нужно следить за новостями каждой компании.
✅ Экономия времени — всё делает управляющая компания.
✅ Прозрачность — состав фонда и его динамика публикуются ежедневно.
3. Минусы фондов
❌ Комиссия за управление (обычно 0,5–1% в год). Небольшая, но «съедает» часть доходности.
❌ Нет гибкости — вы не решаете, какие акции будут внутри, а просто следуете за индексом.
❌ Средний результат — фонд никогда не обгонит рынок, максимум повторит его (за вычетом комиссии).
❌ Зависимость от управляющей компании — в редких случаях фонды могут закрываться или менять стратегию.
4. Плюсы ручного портфеля (наш вариант «по 5000 ₽»)
✅ Можно выбирать лучшие компании — госгиганты, дивидендные истории, защитные сектора.
✅ Вы сами управляете пропорциями — например, больше Сбера, меньше нефтянки.
✅ Дивиденды напрямую — деньги приходят на счёт, без «прослойки» фонда.
✅ Есть шанс обогнать рынок — если портфель составлен грамотно.
5. Минусы ручного портфеля
❌ Меньше диверсификации — при маленьких суммах трудно собрать широкий набор бумаг.
❌ Нужен контроль — ребалансировка, новости, отчётность компаний.
❌ Риск ошибок — новичок может купить «модную акцию» и остаться в минусе.
❌ Комиссии брокера на мелкие сделки — при регулярных покупках по 5 000 ₽ они ощутимы.
6. Сравнение на примере
Допустим, инвестор откладывает 5 000 ₽ в месяц (60 000 ₽ в год).
- Если брать БПИФ на индекс Мосбиржи — в портфеле сразу окажется 40–50 крупнейших компаний. Доходность примерно равна рынку: в среднем 10–12% годовых за долгий период.
- Если собирать вручную (наш портфель) — в нём будут Сбербанк, Газпром нефть, Новатэк, Роснефть, МТС, Ростелеком, Фосагро, Сургут-ап и т. д. При правильной стратегии можно ожидать 12–15% годовых за счёт дивидендов + роста. Но и волатильность выше.
7. Что лучше выбрать новичку?
- Если вы хотите простоты и не планируете тратить время на анализ — ваш вариант БПИФ.
- Если же есть интерес к рынку, желание учиться и контролировать состав портфеля — лучше собирать вручную, даже с небольшими суммами.
8. Комбинированный подход
Самый разумный вариант — смешать стратегии:
- 50% ежемесячных взносов направлять в БПИФ на индекс Мосбиржи (для стабильности и диверсификации).
- 50% — в «ручной портфель» из надёжных дивидендных акций.
Таким образом, инвестор получает и простоту, и шанс обогнать рынок.
Итог
ETF и БПИФы подходят для тех, кто хочет без лишних усилий копить капитал.
Ручной портфель — для тех, кто готов учиться и управлять инвестициями самостоятельно.
Сумма в 5 000 ₽ в месяц — отличное начало в обоих случаях, главное, чтобы стратегия была системной и долгосрочной.