Каждый, кто начинает инвестировать, уверен: «Ну уж я-то точно не буду продавать на дне и покупать на хаях!». Проходит пять лет — и половина новичков либо разочарована, либо портфель напоминает кладбище случайных идей. Давайте честно посмотрим, какие ошибки действительно «съедают» долгосрочные результаты.
1. Ставка на «звезду» вместо портфеля
Обычно это выглядит так: «Зачем мне 10 компаний, если я верю в Газпром/Яндекс/Сургут?»
Через пять лет оказывается, что одна акция топталась на месте или падала, а диверсификация так и не была сделана.
Лекарство: лучше иметь «команду» из разных секторов, чем одного чемпиона. Даже самый сильный игрок ломает ногу.
2. Отсутствие системы докупок
Купил один раз и ждёшь. Рынок ходит волнами, но инвестор не усредняется, а смотрит на красные цифры. В итоге средняя цена покупки остаётся высокой.
Лекарство: простой календарь покупок (хотя бы раз в месяц или квартал) работает лучше, чем «разовая ставка».
3. Гонка за дивидендами любой ценой
Соблазн получить 15–20% «дивидендной доходности на бумаге» приводит к тому, что в портфеле оказываются компании, где дивиденд временный, а бизнес — стагнирующий.
Через пару лет дивы режут, котировки падают, а инвестор сидит в просадке.
Лекарство: проверять устойчивость дивидендов (история выплат, доля от прибыли, политика компании).
4. Игнорирование инфляции и ставок
Инвестор покупает длинные облигации под 7% годовых, а ЦБ через два года поднимает ставку до 12%. Итог: облигации дешевеют, доходность отстаёт от депозитов.
Лекарство: помнить, что процентные ставки «съедают» облигации и часть дивидендных стратегий. Нужно балансировать портфель и держать часть в «коротких» инструментах.
5. Эмоции и отсутствие дисциплины
На падающем рынке инвестор сливает бумаги «чтобы не потерять всё», а потом покупает обратно на росте. Это самая дорогая ошибка — рынок наказывает за беготню туда-сюда.
Лекарство: чёткая стратегия (например, портфель по 5000₽ в месяц) защищает от эмоциональных решений.
6. Ставка только на Россию или только на один сектор
Через пять лет инвестор может внезапно понять, что его портфель — это «нефтянка + банки», и он зависим от нефти и политики.
Лекарство: даже в рамках Мосбиржи можно собрать более широкий портфель: добавить удобрения, телекомы, ритейл.
7. Игнорирование налогов и комиссий
5 лет инвестиций с постоянными покупками/продажами без ИИС и льгот — и часть доходности съедена налогом и брокерскими расходами.
Лекарство: учитывать налоговую оптимизацию (ИИС, долгосрочное владение) и не гнаться за частыми сделками.
Вывод
Портфель убивает не кризис и не «плохие компании», а отсутствие системы.
Инвестор, который покупает регулярно, распределяет риски и сохраняет дисциплину, через пять лет получает совсем другой результат — пусть не идеальный, но стабильный.
Чек-лист 5-летнего выживания портфеля
- Не влюбляйтесь в одну акцию — даже лидер рынка может 5 лет стоять на месте.
- Регулярно докупайте — календарь покупок защищает от «не вовремя вошёл».
- Проверяйте дивиденды — важна не доходность на бумаге, а стабильность выплат.
- Смотрите на ставки ЦБ — они напрямую влияют на облигации и оценку компаний.
- Не принимайте решения на эмоциях — стратегия важнее паники.
- Разбавляйте отрасли — нефть и банки хороши, но нужен и ритейл, и удобрения, и телеком.
- Оптимизируйте налоги и комиссии — используйте ИИС, держите акции дольше 3 лет.
- Пересматривайте портфель раз в год — жизнь меняется, и компании тоже.