Пока другие ищут Святой Грааль, ты можешь поторговать то, что действительно работает.
❓ Что такое рыночные неэффективности (и почему это важно)
Финансовые рынки стремятся к эффективности: вся информация быстро отражается в цене. Однако идеала не существует — всегда остаются небольшие «дыры», которые можно использовать. Это и есть рыночные неэффективности — ситуации, где цена временно уходит от логики, а ты успеваешь на этом заработать.
Но важно: эффективности умирают, когда становятся популярными. Поэтому тут мы говорим о живых, ручных, низкоконкурентных возможностях для работающего человека.
1. Зазоры между фьючерсом и базовым активом (спот-фьюч)
Пример: фьючерс на Сбербанк торгуется дешевле, чем сам Сбербанк, — на 0,5–1,5%. Это не ошибка, а шанс.
Почему работает:
Иногда перед экспирацией фьючерса участники не успевают или не хотят сводить цену к споту. В такие дни можно:
- купить фьючерс дешевле
- продать акцию дороже (если есть в наличии)
Как торговать вручную:
Можно покупать фьючерс и продавать базовый актив, либо наоборот, и закрываться ближе к экспирации.
Риски:
- комиссии
- плечо
- неидеальное совпадение во времени
2. Реакции на незначимые новости (перекупленность/перепроданность)
Пример: «Минфин предложил обсудить…» → бумага взлетает на 5% без конкретики.
Почему работает:
Толпа действует импульсивно. Спекулянты часто завышают значение новостей. После первой волны эйфории цена возвращается к среднему.
Как торговать вручную:
- Вход на вечерке или на открытии следующего дня
- Против движения
- С коротким стопом
Лучше всего работает:
На Сбере, Газпроме, Магните, Сургуте — у них высокая ликвидность и хорошие “откаты” после всплесков.
3. Уровни, на которых сидят крупные заявки
Пример: акция 5 раз отбивается от 110 ₽ — кто-то явно не пускает выше.
Почему работает:
Крупный игрок ставит «невидимую стену». Остальные видят уровень — и начинают торговать его как “самоисполняющееся пророчество”.
Как торговать вручную:
- На отскок от уровня — с коротким стопом
- Или на пробой — с подтверждением объема
Подходит под:
- Дневную торговлю после работы
- Уровневые системы (с VWAP, EMA и пр.)
4. Опционы и Wheel-стратегия
Почему работает:
Низкая конкуренция. Почти никто из розницы не продаёт опционы системно. А на ликвидных бумагах премии вполне адекватны.
Как торговать вручную:
- Wheel-стратегия: продаёшь пут, получаешь премию. Если актив купился — продаёшь колл.
- Работаешь только с теми бумагами, которые не жалко держать в портфеле.
Особенно хороши:
- Сбербанк
- Газпром
- Лукойл
- Северсталь
- Яндекс (если не боишься влатильности)
5. Ограниченная ликвидность на утреннем рынке
Почему работает:
До 10:00 рынок тонкий, и крупные заявки двигают цену сильнее. Это даёт шанс зайти в импульс или на откате с минимальным стопом.
Как использовать:
- Наблюдать за движением в первые 5 минут
- Входить на пробой уровня вчерашнего дня или экстремума утреннего диапазона
Торгуется руками — идеально.
6. Сильные свечные сигналы на дневках
Почему работает:
На Мосбирже многие торгуют инерционно. Модель «Поглощение» или «Молот» на ключевом уровне реально отрабатывает на горизонте 2–5 дней.
Инструменты:
- Газпром, Сбер, Алроса, Русгидро
Как работать:
- Фиксируешь паттерн вечером
- Покупаешь утром
- Выход через 2–3 дня или по цели
ИТОГО
🔍 Эти неэффективности всё ещё можно использовать:
| Неэффективность | Как торговать | Подходит под режим |
|---|---|---|
| Разница спот–фьюч | Арбитраж вручную | Спокойно после работы |
| Реакция на инфо-вбросы | Контртренд | Вечерка / утро |
| Сильные уровни | Отбой или пробой | После работы или утром |
| Wheel-стратегия с опционами | Продажа премий | 1–2 сделки в неделю |
| Волатильность утром | Импульсы | Быстрые сделки до 10:00 |
| Свечные сигналы на дневках | Среднесрок | Несколько минут в день |
⚠️ Что важно:
- Не гонись за “альфой” — ищи то, что можно реально успеть торговать
- Выбирай инструменты с ликвидностью
- Сначала протестируй идеи на истории или минимальной позицией