Трейдинг часто ассоциируют с индикаторами, уровнями, секретными паттернами и чудо-стратегиями. Но если отбросить рекламные обещания и посмотреть на опыт практиков, то станет ясно: главный ключ к успеху на рынке — не в «идеальной точке входа», а в мышлении и управлении рисками. Именно это подчёркивает Ренат Валеев в своей книге «Искусство трейдинга».
Искусство, а не механика
Когда мы слышим слово «система», обычно представляем себе набор правил: если цена пересекла среднюю — покупаем, если пробила уровень — продаём. Но Валеев идёт дальше.
По его подходу, трейдинг — это искусство интерпретации ситуации. Он не сводится к механическому набору сигналов, потому что рынок постоянно меняется:
- вчера работали трендовые стратегии,
- сегодня рынок в боковике,
- завтра — на новостях выносит стопы.
👉 Поэтому искусство трейдера — это умение адаптироваться, видеть общую картину, а не цепляться за один сигнал.
Системность — это не алгоритм, а дисциплина
Главная мысль Валеева: системность = управление риском.
Можно входить «по ситуации», но нельзя рисковать всем депозитом.
Что это значит на практике:
- Риск на сделку — заранее фиксированный процент от капитала (обычно 1–2%).
- Нет усреднений в убытке — только добавление в прибыльную позицию.
- Выход по плану — фиксируешь убыток там, где решил заранее, а не «подальше, вдруг отрастёт».
- Серия убытков = пауза. Если подряд 4–5 минусов — значит, ты временно не в рынке, лучше остановиться.
👉 Системность у Валеева — это не набор сигналов, а финансовая дисциплина, которая оставляет трейдера «живым» на дистанции.
Психология как основа
Валеев много пишет о том, что трейдинг — это не про борьбу с рынком, а про борьбу с самим собой.
Основные психологические ловушки:
- Жадность — «возьму ещё чуть-чуть». Итог — убыток вместо прибыли.
- Страх — не даёт войти, даже если ситуация хорошая.
- Желание отыграться — ведёт к удвоенным лотам и сливу.
Решение: холодная голова и дисциплина. Сделка — это просто одна из сотен на дистанции, а не «судьбоносный момент».
Применение для частного трейдера
Что может взять для себя трейдер-любитель:
- Не искать «Грааль» в индикаторах. Можно работать даже с одной 100-дневной скользящей — важно, как ты управляешь риском.
- Смотреть на рынок глазами художника. Видеть общий фон: тренд, настроение, новости, волатильность.
- Считать цифры. Лот, риск, стоп — всё должно быть рассчитано до входа в сделку.
- Вести дневник. Не для записи сигналов, а для анализа своих эмоций и ошибок.
Кейс: акции «Сбербанка» летом 2024
Лето 2024 года на Мосбирже было волатильным: ставка ЦБ снова росла, рынок «качало».
Ситуация:
- Цена «Сбера» в июле упала к 240 ₽, после чего началась стабилизация.
- На дневном графике — 100-дневная скользящая находилась в районе 250 ₽ и выступала ориентиром «середины тренда».
- Новости по дивидендам были позитивные, но рынок в целом осторожничал.
Действия трейдера по принципам Валеева:
- Вход не по сигналу индикатора, а «по ситуации»: видно, что сильного обвала нет, а у уровня 240 ₽ появляется спрос.
- Лотность выбрана так, чтобы риск на сделку = 2% депо.
- Допустим, капитал = 500 000 ₽.
- Риск = 10 000 ₽.
- Вход: 240 ₽
- Стоп поставлен под локальным минимумом: 230 ₽.
- Кол-во акций = 10 000 ₽ / 10 ₽ = 1000 акций
- Сумма позиции = 1000 × 240 ₽ = 240 000 ₽
- Это чуть меньше половины депозита — допустимо.
- Дальше трейдер ждёт.
Что произошло:
- В течение августа цена вернулась к 270 ₽.
- Прибыль = (270 – 240) × 1000 = 30 000 ₽.
- Риск был 10 000 ₽, профит = 30 000 ₽,
то есть соотношение риск/прибыль 1:3 — идеально.
Вывод:
- Точка входа была «ситуационной» (нет точного сигнала).
- Результат обеспечила не «точность прогноза», а контроль риска и терпение.
- Даже если бы сделка закрылась в минус — это был бы управляемый минус, часть системы.
- Важно: система риска (2% на сделку) не ограничивает размер позиции в абсолюте, а именно убыток в случае стопа.
- Это и есть «системность Валеева»: считать риск, а не гадать про рынок.
- Берём колл со страйком 240, ближайший ликвидный (например, на квартал).
- Пусть премия опциона ≈ 12 ₽.
- Лот в Сбере = 100 акций.
- Стоимость одного опциона = 12 × 100 = 1200 ₽.
👉 Чтобы риск совпал с 10 000 ₽:
- 10 000 / 1200 ≈ 8 контрактов.
- Сумма вложений ≈ 9600 ₽.
- Максимальный убыток = 9600 ₽ (в рамках лимита).
Поведение позиции:
- Если Сбер растёт к 270 ₽:
- Опцион уходит глубоко «в деньги».
- Внутренняя стоимость = (270 – 240) × 100 = 3000 ₽.
- Цена опциона будет примерно 3000 ₽ (игнорируем временную стоимость).
- На 8 контрактах: 3000 – 1200 = 1800 ₽ прибыли × 8 = 14 400 ₽.
- Если Сбер падает ниже 240 ₽:
- Опцион дешевеет и может обнулиться.
- Убыток = максимум премия (9600 ₽).
Сравнение акций и опционов
| Параметр | Акции | Опционы |
|---|---|---|
| Вложено | 240 000 ₽ | 9 600 ₽ |
| Риск | 10 000 ₽ | 9 600 ₽ |
| Потенциальная прибыль | 30 000 ₽ | 14 400 ₽ |
| Доходность на капитал | +12,5% | +150% |
| Ликвидность | высокая | ниже, но рабочая |
| Возможность усреднять | есть | ограничена |
📌 Вывод:
Опционы позволяют риск держать фиксированным и маленьким (9600 ₽ против 240 000 ₽, которые заморожены в акциях). Но зато прибыль ограничена временем жизни опциона: если Сбер «пойдет» не сразу, премия сгорит.
То есть, если вы думаете о долгосрочной позиции — акции логичнее, а если хотите сыграть на движении в течение квартала — опционы лучше.
Таким образом, на практике видно: «искусство трейдинга» — это не угадывание, а умение правильно действовать в конкретной ситуации и держать под контролем риск.
Итог
Ренат Валеев называет трейдинг искусством не случайно. Это действительно больше похоже на ремесло мастера: у каждого свои штрихи, но основа всегда одна — контроль риска и дисциплина.
Можно заходить «по ситуации», можно интерпретировать рынок по-своему, но если нет системного подхода к управлению капиталом, результат всегда будет одинаков — депозит уйдёт.
А вот если совместить гибкость в поиске входа с жёсткой дисциплиной в управлении риском — получится то самое «искусство трейдинга», которое работает на дистанции.