Портфель без лишнего хлама: как перестать тащить на себе чемодан без ручки — Инвестиции и трейдинг без мифов для работающих людей

В инвестициях, как и в шкафу, рано или поздно накапливается куча вещей, которые вроде бы «пусть лежат, а вдруг пригодятся». Вот только в шкафу это старые джинсы и беспарные носки, а в портфеле — акции, которые давно перестали приносить пользу, но мы их держим из жалости или из-за надежды на чудо.

А чудо в инвестициях бывает редко и, как правило, с другими.

Почему в портфеле оказывается хлам

Эмоции сильнее логики — купили акцию по 200, она упала до 120, и теперь сидим с надеждой «вернётся — тогда продам».
Случайные покупки — «прочитал пост в телеграме, купил на эмоциях».
Диверсификация ради диверсификации — добавляем всё подряд, думая, что много активов = безопасно.
Невнятная стратегия — когда портфель растёт хаотично, а не по плану.

Чем опасен инвестиционный мусор

Размывает доходность — сильные позиции тянут вверх, а мёртвые или падающие тянут вниз.
Забивает капитал — замороженные деньги нельзя вложить в работающие активы.
Убивает фокус — сложно следить за 30 бумагами и понимать, что там вообще происходит.

Как навести порядок

1. Проведите ревизию.
Откройте портфель и по каждой позиции честно ответьте:

Почему она здесь?
Что должно произойти, чтобы я её продал?
Работает ли сейчас эта идея?

2. Избавьтесь от чемоданов без ручки.
Если позиция не соответствует вашей стратегии и не имеет перспектив — продавайте. Даже в убыток. Деньги можно направить на более перспективные идеи.

3. Сократите до разумного числа бумаг.
Оптимум для частного инвестора, который не хочет жить у терминала, — 5–10 активов в портфеле. Легче следить, проще управлять.

4. Ориентируйтесь на фильтры.

Ликвидность — чтобы можно было быстро войти и выйти.
Фундаментал — прибыль, долговая нагрузка, сектор.
Тренд — выше 100-дневной скользящей средней? Значит, в строю. Ниже? Вопрос к позиции.

Пример чистки портфеля (реалии 2025)

Оставляем: Сбер, Газпром нефть, Яндекс — ликвидны, в тренде, с понятным драйвером роста.
Убираем: случайные «дешёвки» из второго эшелона без новостей и оборота.
Освобождённый капитал направляем в работающую стратегию (например, трендовый вход по 100 EMA).

Чистый портфель = быстрые решения и рост доходности.
Не бойтесь продавать убыточные позиции. В инвестициях выигрывает не тот, кто держит всё подряд, а тот, кто держит только рабочее.

Итог

Наглядные Кейсы: До и После «Чистки» портфеля

Кейс 1: Чистка по бумаге — акция Лукойл

Было: Портфель состоял из 20 бумаг — Sber, Яндекса, Газпром нефть и еще 17 менее ликвидных акций. Некоторые из них не имели актуальных дивидендов и редко торговались.
После «чистки»: Оставлены только важные и понятные активы — Сбер, Газпром нефть, Яндекс, Лукойл и ОФЗ-ETF, остальные акции проданы.

Почему Лукойл:

Входит в рейтинг самых доходных дивидендных акций по итогам 2024 года (доходность ~8–10 %) (среди других — Газпром нефть, Сургутнефтегаз)
Финансово стабильно, большая капитализация, хорошие прогнозы роста

Результат:

С января по май 2025 года портфель из пяти активов (включая Лукойл) показал доходность порядка +15–20 %, в то время как изначальный «разбитый» портфель — около +5–7 %.
Высвободившийся капитал перенаправлен в ОФЗ и ETF для сохранности и ликвидности. Такая концентрированная структура дала лучшее соотношение риска и доходности.

Кейс 2: Фьючерс Si — с утонувшего актива к трендовому инструменту

Было: трейдер держал фьючерс Si (доллар-рубль) в лонге «на всякий случай». Позиций было слишком много, не всегда понятно, чего ждёт.
После ревизии: оставлен Si только при чётком трендовом сигнале — цена пробила 100-дневную EMA и закрепилась ниже. Фокус на понятной логике, а не интуиции.

Почему EMA 100 работает:

Помогает фильтровать шум и входить по тренду при завершении флэта или его развороте;
Пример — март-апрель 2025: Si пробил EMA 100 вниз и начал падать, что дало шорт-прибыли в районе +3–4 % к депозиту без перебоев и лишнего риска.