В предыдущей статье мы разобрали философию — зачем вообще инвестировать и почему важно делать это системно. Теперь перейдём к конкретике: какие портфели и стратегии реально можно собрать в России, чтобы и принципы сохранить, и реальность учитывать.
1. Дивидендный «якорь» с подстраховкой
Принцип из книг: регулярный денежный поток лучше спекулятивного «вдруг повезёт».
Российская адаптация: упор на высокодивидендные акции, но с защитой от просадки после отсечки.
Пример структуры:
- 50% — «дивидендные аристократы» РФ: Газпром, Сургутнефтегаз (префы), ЛУКОЙЛ, Северсталь.
- 20% — защитные облигации (ОФЗ-ПК или надёжные корпораты).
- 20% — спекулятивный блок для торговли после дивидендных гэпов (опционы, фьючерсы на индекс/акции).
- 10% — кэш для добора на просадках.
Фишка 2025: на фоне волатильности и санкций дивидендные компании дают доход выше вкладов, а подстраховка опционами помогает сгладить гэпы.
2. «Гибридная сетка» для боковика
Принцип из книг: инвестируй частями, чтобы не ловить «идеальную» цену.
Российская адаптация: первая покупка крупная (инвестиционная), последующие докупки и продажи — маленькими лотами, работающими как торговая сетка.
Пример структуры:
- 40% — первая «якорная» покупка перспективной компании (например, Яндекс, Мосбиржа, Новатэк).
- 30% — запас денег для мелких докупок при просадках.
- 20% — спекулятивные продажи верхних лотов при отскоках.
- 10% — защитные активы (ОФЗ, золото через ETF).
Фишка 2025: можно вести двойной учёт (LIFO для своей оценки и FIFO для налогов), чтобы понимать реальную доходность и оптимизировать налоги.
3. «Антикризисная подушка» с доходом
Принцип из книг: держи часть капитала в ликвидных и надёжных инструментах.
Российская адаптация: кэш на брокерском счёте + короткие ОФЗ + спекуляции низкорисковыми опционами.
Пример структуры:
- 50% — короткие ОФЗ с купоном.
- 20% — депозиты в надёжных банках.
- 20% — опционы и фьючерсы для точечных сделок (хедж или арбитраж).
- 10% — ETF на золото или валюту.
Фишка 2025: ликвидная подушка не просто лежит, а работает — доходность выше инфляции, но с минимальным риском.
4. «Рост + защита» для долгосрока
Принцип из книг: часть портфеля должна работать на опережение инфляции.
Российская адаптация: акции роста, но с постоянным хеджем и балансировкой.
Пример структуры:
- 40% — акции роста (Тинькофф, VK, Яндекс, РусАгро).
- 30% — облигации (ОФЗ или надёжные корпораты).
- 20% — защитные ETF (золото, валюта, сырьё).
- 10% — опционы для хеджа крупных позиций.
Фишка 2025: ростовые бумаги могут быть волатильными, поэтому защита через опционы и балансировка раз в квартал обязательны.