Что выбрать частному инвестору — классический банковский вклад или облигации на Мосбирже? Банковский вклад — это как старый друг: надёжен, понятен и проверен. Облигации — вроде бы тоже долг, но торгуются на бирже, сулят чуть больше дохода и… головной боли?
В этой статье разберём:
- Чем реально отличаются вклады и облигации
- Когда что выгоднее и безопаснее
- Какие нюансы часто упускают новички
💰 Что такое вклад?
Банковский вклад — это договор, по которому вы даёте деньги банку, а он платит проценты.
📌 Ключевые черты:
- Фиксированный доход (обычно годовой процент)
- Страхование вкладов до 1,4 млн ₽ через АСВ
- Нельзя продать до конца срока без потери процентов
- Не подвержен колебаниям на рынке
🏦 Что такое облигации?
Облигация — это долговая расписка, которую выпускает компания или государство. Вы покупаете её, и вам платят проценты (купоны), а потом возвращают номинал.
📌 Особенности:
- Можно купить и продать в любой момент на бирже
- Купон может быть регулярным (раз в 3/6/12 месяцев)
- Доходность может быть выше, чем по вкладам
- Нет гарантированной защиты капитала, как у вкладов
- Цена может меняться — зависит от рынка
📊 Сравнение: Вклад vs Облигации
| Параметр | Вклад | Облигации |
|---|---|---|
| Доходность | 12–14% (по рыночным ставкам) | 11–16% (зависит от типа) |
| Гарантии | АСВ до 1.4 млн ₽ | Нет страховки, но бывают ОФЗ |
| Ликвидность | Обычно нельзя досрочно снять | Можно продать в любой день |
| Риск | Минимальный | Средний (волатильность, эмитент) |
| Минимальная сумма | от 1 000 ₽ | от 1 000 ₽ |
| Налоги | С 2021 года НДФЛ свыше 13% | НДФЛ с купона и прибыли |
| Инфляционная защита | Нет | Есть индексируемые облигации |
| Доступность | Прямо в банке | Через брокера |
| Возможность продажи | Нет | Да |
| Частота выплат | В конце срока | Купоны 2–4 раза в год |
📈 Когда облигации лучше?
✅ Хотите гибкости
Облигации можно продать в любой момент. А вот с вкладом — или досрочно, или до срока.
✅ Инвестируете больше 1.4 млн ₽
АСВ не защитит сверх этой суммы. У вас два варианта: дробить по банкам — или покупать надёжные облигации (например, ОФЗ).
✅ Нужен регулярный кэшфлоу
Купоны по облигациям могут выплачиваться раз в полгода или чаще, в отличие от вкладов с выплатой в конце.
🧯 Когда вклад лучше?
✅ Если вы совсем новичок
У вкладов нет рыночной цены, нет графиков, нет брокерских терминалов — всё просто и понятно.
✅ Деньги нужны через 3 месяца
Вклады подходят для коротких целей, особенно если банк предлагает повышенную ставку на короткий срок.
✅ Вы не готовы к рискам
У облигаций цена может упасть, если ЦБ резко поднимет ставку. У вклада — нет.
🚨 Подводные камни
❗ У облигаций может быть амортизация
Часть номинала возвращается досрочно — и купоны потом начисляются на меньшую сумму.
❗ Облигации с “высокой доходностью” могут оказаться мусорными
Важен рейтинг эмитента, ликвидность и защита прав инвестора.
❗ Вклад может потерять проценты при досрочном снятии
А вот облигацию можно продать и зафиксировать прибыль (или убыток).
🧠 Простой ориентир
| Если цель… | Выбор |
|---|---|
| Сохранить 100–500 тыс ₽ на 6 мес | Вклад |
| Получать пассивный доход | Облигации |
| Не боитесь биржи, хотите гибкости | Облигации |
| Боитесь всё потерять — но хотите доход | Вклад |
| Строите портфель на 1–3 года | ОФЗ или надёжные облигации |
| Думаете о инфляции | Индексируемые облигации |
💬 Заключение
В 2025 году и вклады, и облигации дают ощутимый доход.
Но вклады — это про простоту и безопасность, а облигации — про гибкость и возможности.
Если вы работаете, зарабатываете, и хотите чтобы деньги тоже работали — пора выйти из банковского кабинета и хотя бы присмотреться к облигациям.
Но не спешите — начните с надёжных (например, ОФЗ или крупных эмитентов), изучите параметры, и только потом — стройте более доходную стратегию.