1. Парный трейдинг (спреды между похожими активами)
Пример: Сбербанк обычка vs преф, Лукойл vs Роснефть, Алроса vs Полюс.
Почему интересно:
Если один актив оторвался от «пары», то, по теории, должен вернуться.
Проблемы:
- Нужна частая проверка корреляции (иногда рассыпаются)
- Долгий удерживаемый шорт, что требует маржи
- Часто нужна быстрая реакция, особенно если начинается резкое схождение или разъезд
Подходит, если ты готов автоматизировать алерты и держать позицию днями
2. ⏳ Календарные спреды фьючерсов
Пример: Покупка ближнего фьючерса на Газпром и продажа дальнего.
Почему интересно:
Можно заработать на изменении кривой срочного рынка.
Проблемы:
- Сложная математика «временной стоимости»
- Низкая ликвидность на дальних фьючах
- Часто непредсказуемая реакция на новости
⚠️ Непросто торговать вручную, особенно без глубокого анализа и бэктестов.
3. ⚡ Волатильные акции перед экспирацией опционов
Пример: Акция пляшет возле страйка, и игроки опционами гонят цену в нужную сторону.
Почему интересно:
Иногда видно «дрыганье» цены ровно по страйкам. Это можно обыграть в последнюю неделю.
Проблемы:
- Нужно следить за позицией внутри дня
- Повышенная волатильность = повышенный риск
- Не всегда есть ликвидные опционы на нужный актив
❗ Хорошо работает, но только если можешь активно следить в деньгах экспирации.
4. 💰 Дивидендные торги (дивидендный секвенс)
Пример: Вход до отсечки, выход после гэпа, потом перекладывание в следующую дивидендную бумагу.
Почему интересно:
Есть небольшие, но предсказуемые гэпы и отскоки после них.
Проблемы:
- Нужно держать бумагу с риском на рынок
- Часто гэп не отбивается
- Нужно понимать налогообложение (особенно в ИИС или с иностранными бумагами)
✅ Подходит для свинг-трейдера, но не очень активного спекулянта.
🎯 Может быть встроено в портфельную стратегию.
5. 🌍 Валютные расхождения (например, USD/RUB vs CNY/RUB)
Пример: Юань стоит 13.1 руб., а доллар — 92. Рынок не учитывает текущий кросс-курс.
Почему интересно:
Межрыночный арбитраж. Иногда можно поймать рассинхрон, особенно при перекрытии сессий Китая и России.
Проблемы:
- Требует быстрой реакции
- Часто спреды широкие, а объемы маленькие
- Риск попасть в информационную ловушку (ЦБ, санкции, офферы)
🔍 Интересная тема, но лучше подходит для квантов и полуавтоматических систем.
💡 ИТОГ
| Стратегия | Подходит работающему? | Причина |
|---|---|---|
| Парный трейдинг | ⚠️ Частично | Нужна реакция и проверка |
| Календарные спреды | ❌ Скорее нет | Сложность, низкая ликвидность |
| Волатильные акции перед экспир. | ⚠️ Только при доступе | Ручной контроль в критичный день |
| Дивидендные секвенсы | ✅ Да | Можно держать как позицию |
| Валютные расхождения | ❌ Нет | Быстрое окно и спреды |
🟢 Что можно взять на вооружение:
- Wheel + Дивидендные акции = двойной доход (премия + дивы)
- Парный трейдинг в лайт-версии — без шорта, просто отслеживание дисконтов (Сургут преф vs обычка)
- Волатильные акции перед экспиром — по алерту, в отдельные дни
- Дивиденды — как сезонная стратегия (весна–лето на российских бумагах)